因籌劃重大資產重組事項停牌一個月的上海新陽(300236,股吧)，今日發布了定增草案。據披露，公司擬以每股13.82元的價格向李昊等14名股東定向增發2820.58萬股，收購其持有的考普樂100%股權，交易價格為3.9億元。

據悉，考普樂是一家立足于高端涂料領域的高新技術企業，業務范圍包括涂料研發、涂料設計、涂料生產等在內的完整產業鏈，能夠為客戶提供涂料涂裝一體化解決方案，其主要產品包括PVDF 氟碳涂料和重防腐涂料兩類環保型功能性涂料。該公司擁有較強的研發實力，截至目前，考普樂已取得8 項發明專利、1 項實用新型專利和 2 項外觀設計專利。數據顯示，該公司2011年度、2012年度分別實現營業收入1.56億元和1.87億元;凈利潤分別為2870.08萬元和3364.09 萬元。

由此來看，公司本次擬收購的考普樂100%股權的賬面價值為1.79億元，評估值為3.92億元，增值率高達118.81%。

本次定增，公司與考普樂14 名股東簽訂了《盈利補償協議》。交易對方承諾，考普樂在2013年、2014年、2015 年實現扣非后的凈利潤分別不低于3620萬元、4055萬元和4580萬元，若標的資產在盈利補償期間內實現的凈利潤數低于承諾數，14名認購人應對公司進行補償。

值得一提的是，受國內外半導體行業持續低迷的影響，上海新陽去年營收略降。年報數據顯示，2012年公司實現營收1.43億元，同比下降4.57%;凈利潤3978.41萬元，同比微增1.94%。今年一季度，公司實現凈利潤706.57萬元，同比下滑5.75%。

本次收購將有利于公司豐富產業結構，拓展新的利潤增長點。據預計，本次交易完成后，上市公司2013年營業收入將實現3.92億元，同比增長173.55%;凈利潤將達6632萬元，相比2012年3978.41萬元增長66.70%。