該公司所處的膠粘劑行業下游需求增長迅速。下游汽車穩步增長，風能、太陽能、LED封裝和高鐵建設均保持兩位數增長，市場空間巨大。目前該公司太陽能用有機硅膠需求超預期，高鐵聚氨酯用膠在手訂單為1500噸。該公司在前端研發和后端市場營銷具備極強的優勢，管理層發展戰略定位明確，管理激勵機制效果顯著。

盈利預測及估值分析： 我們預計該公司2010-2012年收入分別同比增長61%、38.0%和37%，EPS分別為1.19元/1.58元/2.17元。該公司目標價格為52元/股，對應2010-2012年PE分別為44倍/33倍/24倍。(文章來源本站)