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一、 報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

（一）公司主要業(yè)務(wù)

公司自成立以來一直專注于功能性精細(xì)化學(xué)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，為全球最主要的磷系阻燃劑生產(chǎn)、供應(yīng)商。經(jīng)過20多年的發(fā)展，公司不斷拓展業(yè)務(wù)板塊，已經(jīng)形成多業(yè)務(wù)板塊齊頭并進的良好發(fā)展態(tài)勢，目前擁有浙江臨海杜橋醫(yī)化園區(qū)、國家級泰興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、山東濰坊、山東漢峰4大生產(chǎn)基地，1個研究院，上海、江蘇、浙江、廣州、山東5個大區(qū)域銷售中心以及阻燃劑、家庭及個人護理品、胺助劑、催化劑、涂料助劑5大事業(yè)部，并設(shè)有歐洲萬盛、英國萬盛、美國萬盛、香港萬盛銷售子公司，配備倉儲、銷售服務(wù)以及物流，構(gòu)建成全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)。

公司產(chǎn)品可分為：阻燃劑、功能日化添加劑、胺助劑、催化劑、涂料助劑五大系列，均屬于新領(lǐng)域功能性精細(xì)化學(xué)品，產(chǎn)品主要應(yīng)用于與日常生活息息相關(guān)的“剛需”產(chǎn)業(yè)。

1、磷系阻燃劑

公司專業(yè)從事磷系阻燃劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在二十多年的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售過程中，公司始終以技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的根本動力，堅持差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷推出滿足不同客戶需求的新產(chǎn)品。主要產(chǎn)品包括聚氨酯阻燃劑（聚氨酯軟泡阻燃劑和聚氨酯硬泡阻燃劑）、工程塑料阻燃劑等兩大類20多個主要品種。產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車、電子電器、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、建筑以及家具等領(lǐng)域，在行業(yè)內(nèi)享有較高的品牌影響力和美譽度，產(chǎn)品遠銷美國、歐洲、南美、韓國、日本、東南亞等40多個國家和地區(qū)，已同拜耳、陶氏化學(xué)、科思創(chuàng)、巴斯夫、SABIC、金發(fā)科技（600143）、亨斯曼、樂天等國內(nèi)外知名企業(yè)建立了長期的合作關(guān)系。未來，BDP等工程塑料阻燃劑的市場需求將持續(xù)增長，公司將視行業(yè)狀況積極布局產(chǎn)業(yè)鏈整合，擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低成本。

2、胺助劑及催化劑

子公司萬盛大偉主營業(yè)務(wù)為從事特種脂肪胺類產(chǎn)品和聚氨酯催化劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，其屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（修正）》中的“高效環(huán)保催化劑和助劑等精細(xì)化學(xué)品”，屬于國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)。萬盛大偉多年來聚焦于特種脂肪胺類精細(xì)化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，已形成了一定的規(guī)模，在細(xì)分市場中居于領(lǐng)先位置。主要品種包括脂肪叔胺，可以用于個人護理、電子化學(xué)品、水處理和涂料助劑等；脂肪酰胺及吡咯烷酮主要用于農(nóng)用的殺菌劑及橡膠助劑等；脂肪伯胺主要用于工業(yè)殺菌劑、醫(yī)藥中間體等。主要客戶包括陶氏化學(xué)、巴斯夫、贏創(chuàng)工業(yè)集團、萬華化學(xué)（600309）等國內(nèi)外知名企業(yè)。

3、涂料助劑

公司涂料助劑主要產(chǎn)品包括工業(yè)環(huán)氧固化劑、稀釋劑等系列產(chǎn)品，產(chǎn)品主要用于船舶防腐、鋼結(jié)構(gòu)橋梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、風(fēng)力發(fā)電防腐等各種防腐涂料以及地坪涂料。主要客戶包括海虹老人、宣偉、立邦、魚童等國內(nèi)外工業(yè)環(huán)氧涂料公司。公司一直以客戶及市場需求為出發(fā)點，通過自身產(chǎn)品優(yōu)勢及團隊優(yōu)勢，滿足客戶需求，與客戶建立起長期關(guān)系，為目標(biāo)客戶帶來價值。由于環(huán)保安全等問題，部分小企業(yè)正逐步被市場淘汰，這將為公司迎來市場機遇，努力成為該細(xì)分行業(yè)全球主要供應(yīng)商之一。涂料助劑業(yè)務(wù)成為公司未來功能性精細(xì)化學(xué)品重要的增長點。

4、功能日化添加劑

萬盛大偉多年來聚焦于脂肪叔胺的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的發(fā)展，已形成了一定的規(guī)模，目前已經(jīng)與Stepan全球主要工廠、花王Kao、寶潔P&G、歐洲Thor等國際型日化大客戶建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。隨著大偉二期項目建成投產(chǎn)，公司將繼續(xù)擴大脂肪叔胺的產(chǎn)能，并在此基礎(chǔ)上往下游衍生，新增1萬噸季銨鹽的產(chǎn)能。未來隨著山東一體化項目建成投產(chǎn)，公司將新增3萬噸新型可降解、生物基的氨基酸功能表面活性劑和腰果酚聚氧乙烯醚的產(chǎn)能，這將進一步拓展公司在家庭及個人護理用品市場的核心產(chǎn)品組合，增強一體化競爭優(yōu)勢，依托公司全球化的銷售網(wǎng)絡(luò)，更好服務(wù)全球功能日化的客戶，逐步將家庭及個人護理品事業(yè)部打造成公司重要的快速增長點。

（二）行業(yè)情況

精細(xì)化工是當(dāng)今化工行業(yè)最具活力的新興領(lǐng)域之一，是新材料的重要組成部分。精細(xì)化工產(chǎn)品種類多、附加值高、用途廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，直接服務(wù)于國民經(jīng)濟的諸多行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個領(lǐng)域。全球各個國家特別是工業(yè)發(fā)達國家都把發(fā)展精細(xì)化工產(chǎn)品作為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的重點發(fā)展戰(zhàn)略之一，其化工產(chǎn)業(yè)均向著綠色低碳、科技創(chuàng)新的方向發(fā)展。國家十分重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，未來將持續(xù)把提升行業(yè)科技化、節(jié)能環(huán)?；⒕?xì)化等作為國家戰(zhàn)略發(fā)展的方向之一。

1、磷系阻燃劑行業(yè)格局和趨勢

阻燃劑廣泛應(yīng)用于塑料、橡膠和涂料等領(lǐng)域，已經(jīng)成為僅次于增塑劑的第二大橡塑助劑。阻燃劑產(chǎn)業(yè)是防火阻燃法規(guī)驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)，全球范圍內(nèi)，阻燃法規(guī)實施最嚴(yán)的是電子電器和電纜市場，因而是阻燃劑最大的市場之一。歐美等發(fā)達國家對汽車、電子電器、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、建筑以及家具等行業(yè)都擁有較為嚴(yán)格的阻燃法規(guī)，這也是國內(nèi)磷酸酯阻燃劑的主要市場之一。未來，隨著人們對生活品質(zhì)要求的提高和防火安全意識的加強，防火法規(guī)將在各國得到重視，這將大力推動阻燃劑市場的發(fā)展。

近幾年來，社會各界對于阻燃劑在安全、環(huán)保方面的要求也日益提高，對阻燃劑研發(fā)水平往低毒、高效方向的發(fā)展產(chǎn)生了很大的推動作用。代表性的環(huán)保法案主要包括《RoHS》和《斯德哥爾摩公約》，這些法案的主要內(nèi)容就是限制和禁用一些對環(huán)境和人體有害的物質(zhì)，一些有機鹵系阻燃劑就因為成分或者反應(yīng)后的排放物達不到環(huán)保要求而被禁止或限制。隨著環(huán)保要求不斷提高，磷系阻燃劑正在加速替代溴系阻燃劑。

國內(nèi)外競爭格局分析：

得益于下游產(chǎn)業(yè)鏈向國內(nèi)轉(zhuǎn)移以及產(chǎn)業(yè)政策的支持，我國已經(jīng)成為阻燃劑生產(chǎn)大國。全球磷系阻燃劑格局是國外企業(yè)逐步退出，而國內(nèi)企業(yè)逐漸崛起，產(chǎn)業(yè)逐步整合的歷史。尤其是近幾年，受全國范圍內(nèi)環(huán)保、安全監(jiān)管要求不斷升級趨嚴(yán)，行業(yè)內(nèi)部分基礎(chǔ)薄弱的中小產(chǎn)能企業(yè)逐漸被淘汰出局，粗放經(jīng)營、高污染、高耗能的企業(yè)逐漸被綠色、高效和規(guī)?；拇笮推髽I(yè)所取代，整個行業(yè)將逐漸向幾家規(guī)?；髽I(yè)集聚。公司作為全球最主要的磷系阻燃劑生產(chǎn)、供應(yīng)商，在規(guī)模效應(yīng)、科研技術(shù)、安全性、環(huán)保處理等方面擁有較強的優(yōu)勢，隨著國內(nèi)環(huán)保、安全監(jiān)管的不斷加強，將為公司未來的發(fā)展帶來機遇。

市場需求趨勢：

（1）歐盟無鹵化法規(guī)促進磷系阻燃劑的需求增長

鹵系阻燃劑自上世紀(jì)60年代就被人們廣泛應(yīng)用，其中溴系阻燃劑是最主要的產(chǎn)品。經(jīng)過50年的應(yīng)用，人們在全球很多地方的土壤、水體、大氣、食物鏈甚至人類的母乳中發(fā)現(xiàn)溴系阻燃劑的痕跡，這已經(jīng)引起環(huán)保組織和各國政府和人民的高度重視和警惕。歐盟等發(fā)達市場已經(jīng)禁止在電子設(shè)備制造時使用多溴聯(lián)苯、多溴二苯醚等鹵系阻燃劑。歐盟新的電子顯示屏生態(tài)設(shè)計法規(guī)要求現(xiàn)已公布，自2021年3月1日起，禁止在所有電子顯示屏、顯示器和電視的機箱和機座中使用鹵化阻燃劑。同時，由于BDP、RDP等無鹵有機磷系阻燃劑與PC/ABS等工程塑料相容性好，并且具有環(huán)保性能好、熱穩(wěn)定性高、對材料性能影響小等優(yōu)點，因此在手機、筆記本電腦、電視機等電子電器設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用。歐盟無鹵化法規(guī)的頒布，將促進磷系阻燃劑電子電器設(shè)備中的應(yīng)用。

（2）新能源汽車發(fā)展帶動工程塑料阻燃劑需求增長

工程塑料在新能源汽車領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，新能源汽車零部件、充電樁充電槍外殼、電子配套設(shè)備等均有采用工程塑料。根據(jù)《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）》，規(guī)劃指出2020年國內(nèi)充換電站數(shù)量達到1.2萬個，充電樁達到480萬個；電動汽車與充電設(shè)施的比例接近標(biāo)配的1：1。隨著新能源汽車市場容量不斷增大，工程塑料阻燃劑需求量也將增長。

圖片來源：汽車之家圖片來源：聚賽龍（301131）圖片來源：聚賽龍

（3）PC產(chǎn)能持續(xù)擴張助力磷系阻燃劑需求增長

目前非鹵阻燃PC/ABS已成為開發(fā)、應(yīng)用的主要趨勢，其中磷系阻燃劑低毒、持久、優(yōu)秀性價比，不僅能對合金有效阻燃，而且能改善合金的加工流動性，是近年來發(fā)展迅速的一種高性能阻燃劑。近年來，國內(nèi)PC產(chǎn)能不斷擴張，供給端增長預(yù)期強勁，據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，2017-2021年中國PC產(chǎn)能復(fù)合增長率達到21.6%。截至2021年底，中國產(chǎn)能達到233萬噸，較2020年增長39萬噸。PC在下游應(yīng)用中電子電器和汽車領(lǐng)域均需使用工程塑料阻燃劑，因此PC產(chǎn)能持續(xù)擴張會帶動工程塑料阻燃劑需求的增長。

（4）5G基站對工程塑料阻燃劑未來需求的拉動

由于5G通訊傳輸速率、信號強度等的提升，從基站端到應(yīng)用端，這對材料的性能也提出了更高質(zhì)量的要求，5G通訊的實現(xiàn)必將涉及到多領(lǐng)域材料的更新?lián)Q代，其中包括塑料領(lǐng)域的支持。5G基站建設(shè)的數(shù)量將達到4G基站的兩倍以上，僅基站建設(shè)將給工程塑料行業(yè)帶來大量需求。華為預(yù)計到2025年，全球5G宏基站總量將達到650萬個，中國5G宏基站總量300萬個，全球小基站總量1200萬個，中國小基站總量600萬個。5G基站主要組成部分為基帶部分（CU+DU）與射頻天線（AAU）部分。隨著5G的推廣，智能終端的外殼、中框等防護、包覆材料也將大量用到工程塑料，進而拉動工程塑料阻燃劑的需求。

2、胺助劑及催化劑行業(yè)格局和趨勢

胺助劑及催化劑產(chǎn)品主要指通過加氫、胺化等技術(shù)工藝，制成各種脂肪伯胺、酰胺、仲胺及特種胺類及胺類催化劑等各種精細(xì)化工產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括各種癸酰胺、吡咯烷酮、特種胺、聚氨酯催化劑等系列產(chǎn)品，主要用途包括醫(yī)藥、農(nóng)藥、油品添加劑、電子化學(xué)品等。胺助劑被譽為現(xiàn)代“工業(yè)味精”，在各行各業(yè)具有廣泛用途，伴隨著現(xiàn)代社會的快速發(fā)展，人民生活水平的不斷提高，使用量將逐步增加。

國內(nèi)外競爭格局分析：

目前全球市場主要的供應(yīng)商有Solvay，贏創(chuàng)，萬盛大偉等，廣泛用于醫(yī)藥、農(nóng)化、工業(yè)殺菌劑、稀土金屬萃取劑、聚氨酯催化劑等領(lǐng)域。近幾年受到環(huán)保相關(guān)政策的影響和限制，國內(nèi)地區(qū)的一些小規(guī)模廠家逐步退出，行業(yè)逐步向有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)集中。

市場需求趨勢：

（1）洗滌劑、殺菌劑的需求提升

隨著人們生活水平提高以及安全、衛(wèi)生意識加強，全球洗手液、殺菌劑和抑菌劑個人護理產(chǎn)品需求迅速增長，從而使季銨鹽和脂肪叔胺系列產(chǎn)品需求增加，全球現(xiàn)有20萬噸左右的脂肪叔胺產(chǎn)能將無法完全滿足現(xiàn)有的需求。

（2）環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè)，符合綠色規(guī)劃

某些胺類產(chǎn)品可以應(yīng)用于工業(yè)染料廢水的處理，國家工業(yè)環(huán)境的整治，加上日益趨嚴(yán)的管控和要求，未來國內(nèi)產(chǎn)能龐大的酸性染料中間體勢必會完善廢水處理，公司相關(guān)產(chǎn)品需求將會出現(xiàn)較大的增長。

同時公司產(chǎn)品還可以作為殺菌滅藻劑廣泛應(yīng)用于江河湖泊的凈化和預(yù)防，隨著我國越來越強的環(huán)保意識，這方面需求也將增長。

（3）催化劑和磷系阻燃劑配套銷售

公司催化劑系列產(chǎn)品應(yīng)用于聚氨酯硬泡、軟泡行業(yè)，基本上和公司阻燃劑產(chǎn)品部分下游客戶重疊。催化劑可以配套阻燃劑銷售，擴大客戶的選擇性和銷售粘性。同時催化劑也可以利用現(xiàn)有的阻燃劑銷售網(wǎng)絡(luò)，快速鋪開銷售網(wǎng)絡(luò)和市場，實現(xiàn)產(chǎn)值增長。

3、涂料助劑行業(yè)格局和趨勢

公司在發(fā)展規(guī)劃中注重原料的生物來源性和可再生性，生產(chǎn)的涂料助劑為生物基高分子材料，其腰果殼油和二聚酸等生物可再生資源為主要原料，生產(chǎn)功能化學(xué)品助劑，產(chǎn)品主要為工業(yè)環(huán)氧固化劑、稀釋劑，廣泛應(yīng)用于船舶防腐、鋼結(jié)構(gòu)橋梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、風(fēng)力發(fā)電防腐等各種防腐涂料以及地坪涂料，具有保護環(huán)境和節(jié)約資源的雙重功效。在資源日益短缺和環(huán)境污染愈發(fā)嚴(yán)重的今天，生物基高分子材料的發(fā)展已經(jīng)得到社會各界的廣泛重視和支持。

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目前國家環(huán)保政策日趨嚴(yán)格，涂料行業(yè)VOC減排勢在必行，固化劑、稀釋劑屬于可再生的生物質(zhì)資源，其價格低廉、來源十分豐富，腰果酚固化劑及稀釋劑特別適合用于高固含及無溶劑涂料，行業(yè)里需求將不斷增加。

國內(nèi)外競爭格局分析：

國內(nèi)涂料助劑企業(yè)以小型企業(yè)為主，在資金、技術(shù)、品牌等方面都難以與國際巨頭匹敵。近年來，受環(huán)保、安全政策的影響，行業(yè)內(nèi)小型企業(yè)紛紛關(guān)停，這為公司涂料助劑事業(yè)的發(fā)展提供了契機。目前在全球環(huán)氧涂料固化劑市場上以跨國企業(yè)為主，公司是為數(shù)不多能大規(guī)模生產(chǎn)涂料助劑的供應(yīng)商及全球涂料助劑產(chǎn)業(yè)鏈最為完整的公司之一。涂料助劑配合阻燃劑與胺事業(yè)部全球銷售，公司享有客戶共享、配套銷售、安全環(huán)保的顯著優(yōu)勢。

市場需求趨勢：

根據(jù)《2020年中國涂料產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及戰(zhàn)略發(fā)展報告》，當(dāng)前全球涂料市場規(guī)模已達到1728億美元，其中亞太涂料市場是全球最大的市場，涂料銷售市場規(guī)模占全球總量57%左右，產(chǎn)量約占全球45%。到2023年，亞太地區(qū)的涂料需求將達到295億升，產(chǎn)值1000億美元。

4、功能日化添加劑行業(yè)格局和趨勢

功能日化添加劑作為精細(xì)化學(xué)品中高附加值代表性產(chǎn)品，被廣泛應(yīng)用于消費、制造等行業(yè)，在生產(chǎn)、生活中離不開，作為一個國家精細(xì)化學(xué)工業(yè)發(fā)展水平的標(biāo)志，近年來，隨著新產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和生產(chǎn)技術(shù)提升，行業(yè)也上升了一個新的臺階。其中，表面活性劑為功能日化添加劑中最主要的產(chǎn)品之一，市場需求量巨大且行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)高速增長的趨勢。

截至到2020年，中國已經(jīng)成為全球表面活性劑生產(chǎn)和消費大國，回顧“十三五”期間我國表面活性劑行業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)磺化、乙氧基化產(chǎn)品生產(chǎn)和市場布局已經(jīng)進入一個新階段，集約化更加凸顯；以烷基糖苷、氨基酸型為代表的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用等也上升了一個新臺階，整個行業(yè)逐步趨于規(guī)模化、智能化、綠色化和高值化發(fā)展趨勢。新形勢下，包括合成洗滌劑、個人護理用品、食品加工制造、紡織印染、農(nóng)藥生產(chǎn)及工業(yè)清洗等下游行業(yè)在新時期下對表面活性劑提出了更高要求，未來行業(yè)發(fā)展不僅僅是量的提升，更加注重產(chǎn)品品質(zhì)、性能、環(huán)保以及為下游行業(yè)提供可行性應(yīng)用解決方案。

國內(nèi)外競爭格局分析：

表面活性劑行業(yè)目前仍屬于完全競爭市場，國內(nèi)共有2000余家企業(yè)從事表面活性劑的生產(chǎn)和經(jīng)營，但產(chǎn)銷量超過5萬噸的企業(yè)較少。近年來，隨著國家安全環(huán)保趨嚴(yán)，一些小規(guī)模企業(yè)紛紛關(guān)停，而洗滌行業(yè)和化妝品等下游企業(yè)對表面活性劑供應(yīng)商的選擇更加慎重，市場逐步向有能力創(chuàng)新、規(guī)?；⒓s化、口碑好、產(chǎn)品質(zhì)量高的企業(yè)轉(zhuǎn)變集中的趨勢。部分技術(shù)水平低、產(chǎn)品單一、客戶和市場結(jié)構(gòu)單一、創(chuàng)新能力不強的企業(yè)面臨被淘汰和整合。

市場需求趨勢：

根據(jù)《中國表面活性劑行業(yè)中持續(xù)發(fā)展白皮書2020版》，2019年全球表面活性劑實際需求量在2300萬噸左右，而中國表面活性劑的需求量在407萬噸左右，占全球市場的17.7%。全球表面活性劑市場規(guī)模達到了480億美元，產(chǎn)品消費主要集中在美國、中國、歐盟、拉丁美洲等人口密集或經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)。根據(jù)中國日用化學(xué)工業(yè)信息研究數(shù)據(jù)顯示，以中國為代表的發(fā)展中國家，目前人均消費量不到發(fā)達國家平均水平的一半。未來隨著國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，人口增長和人民生活水平不斷提高，與人民生活密切相關(guān)的洗滌用品、化妝品都將得到較快發(fā)展，必將促進其主要的活性組分表面活性劑較快發(fā)展；另外，表面活性劑在各個工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，也將大大增加表面活性劑的市場需求，刺激表面活性劑的創(chuàng)新與發(fā)展。

過去十年，隨著生物發(fā)酵技術(shù)、新合成技術(shù)不斷創(chuàng)新，新型表面活性劑發(fā)展尤為迅速，年均復(fù)合增長率超過6%。從目前全球新冠疫情形勢和經(jīng)濟發(fā)展來看，未來三到五年，新冠疫情后期消費習(xí)慣養(yǎng)成將給表面活性劑發(fā)展帶來利好消息，日用家居清潔產(chǎn)品、個人護理產(chǎn)品以及工業(yè)與公共清洗消殺等對表面活性劑需求呈現(xiàn)新的增長點，同時隨著消費升級的要求，市場對生物基、可降解等新型功能表面活性劑需求快速增長。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

2022年上半年，國內(nèi)疫情頻現(xiàn)，美歐高通脹下持續(xù)加息，俄烏沖突導(dǎo)致歐洲能源危機，全球需求降低以及國內(nèi)市場產(chǎn)能擴張、原材料波動及物流成本上漲等一系列問題導(dǎo)致市場供需格局發(fā)生較大變化。面對國內(nèi)外異常復(fù)雜的困難局面，公司堅持以盈利為中心，以開發(fā)維護客戶為導(dǎo)向，精準(zhǔn)研判市場形勢，制定產(chǎn)供銷策略，不斷提升經(jīng)營管理水平，加快推進新基地建設(shè)，報告期實現(xiàn)營業(yè)收入為17.95億元，同比減少8.12%，歸屬于上市公司凈利潤為2.39億元，同比減少44.25%。具體經(jīng)營情況如下：

一、開拓新客戶群，內(nèi)部資源優(yōu)化

上半年，在能源危機疊加疫情沖擊、需求走弱的不利背景下，公司新開發(fā)客戶超350家，其中阻燃劑事業(yè)部新增220多家客戶，胺助劑及催化劑事業(yè)部新增40多家客戶，涂料助劑新增90多家客戶。其中胺助劑事業(yè)部與涂料助劑事業(yè)部新開發(fā)的客戶中不乏有行業(yè)頭部企業(yè)，為公司未來的持續(xù)性發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

公司強練內(nèi)功，產(chǎn)業(yè)鏈做到有效傳遞。產(chǎn)供銷協(xié)同進一步加強，集中采購模式，以銷導(dǎo)產(chǎn)，集約要素，實現(xiàn)降本增效。為應(yīng)對部分原料供應(yīng)緊張的局面，報告期內(nèi)公司對各事業(yè)部間產(chǎn)品內(nèi)循環(huán)實現(xiàn)了有效的嘗試，胺助劑部分產(chǎn)品用于生產(chǎn)涂料助劑，取得了不錯的效果。隨著公司后續(xù)產(chǎn)品的不斷豐富，研發(fā)創(chuàng)新實力的不斷提高，將有更多的產(chǎn)品實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)循環(huán)。

二、聚力研發(fā)創(chuàng)新，強化科技賦能

公司始終以科技發(fā)展作為第一生產(chǎn)力，堅持“通過創(chuàng)新化學(xué)，發(fā)展新型材料實現(xiàn)創(chuàng)新應(yīng)用；通過創(chuàng)新化學(xué)，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的科學(xué)理念。公司持續(xù)加大科研投資力度，加強研發(fā)團隊建設(shè)，豐富研發(fā)方式，通過自主研發(fā)+合作研發(fā)的模式，加速研發(fā)創(chuàng)新。報告期內(nèi)，公司申請發(fā)明專利13項，實用新型專利5項，獲得授權(quán)發(fā)明專利10項，實用新型專利18項。完成聚合物添加劑、熱固型聚合物、日化洗護用品等20余項研發(fā)工作。公司起草或參與了《阻燃化學(xué)品雙酚A-雙（二苯基磷酸酯）》《9,10-二氫-9-氧雜-10-膦菲-10-氧化物(DOPO)》《阻燃改性PA6塑料粒子》《粗制腰果酚》等多項行業(yè)和團體標(biāo)準(zhǔn)的制定。臺州市人力資源和社會保障局批準(zhǔn)在公司設(shè)立“博士后創(chuàng)新實踐基地”，有利于增強公司科技創(chuàng)新能力和核心競爭力，促進產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合。

三、實施完成非公開發(fā)行，助力山東項目推進

報告期內(nèi)，公司已完成公開發(fā)行相關(guān)事項，募集資金已于2022年3月底全部到位，為加快推進山東濰坊“年產(chǎn)31.93萬噸功能性新材料一體化生產(chǎn)項目”建設(shè)進度提供了堅實的資金保障。截至本報告披露日，濰坊生產(chǎn)基地廠房及配套建設(shè)正穩(wěn)步推進中。

四、對外投資，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸

報告期內(nèi)，公司與金山控股（徐州）有限公司、徐州卓譽商貿(mào)有限公司、王化建、山東漢峰新材料科技有限公司簽署了《浙江萬盛股份有限公司關(guān)于山東漢峰新材料科技有限公司之投資協(xié)議書》，投資山東漢峰擴大并鎖定公司三氯化磷、三氯氧磷、五氯化磷等產(chǎn)能，將有利于全面延長產(chǎn)業(yè)鏈、降低生產(chǎn)成本，并為未來山東濰坊生產(chǎn)基地的核心原材料提供穩(wěn)定的供應(yīng)。截至本報告披露日，山東漢峰生產(chǎn)基地已處于試生產(chǎn)中。

公司與百葵銳（深圳）生物科技有限公司、揚州新合盛投資合伙企業(yè)（有限合伙）共同投資設(shè)立深圳盛銳生物科技有限公司，積極布局生物基日化產(chǎn)品、生物合成化學(xué)品，切入生物基材料大賽道，打造綠色生物板塊。

報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預(yù)計未來會有重大影響的事項

三、可能面對的風(fēng)險

1、主要原材料價格波動風(fēng)險

公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的主要原材料為環(huán)氧丙烷、苯酚、雙酚A、三氯氧磷。環(huán)氧丙烷、苯酚、雙酚A均屬于石油化工行業(yè)的下游產(chǎn)品，市場價格透明，其價格走勢與國際原油價格的波動存在一定的相關(guān)性。若石油價格出現(xiàn)短期大幅波動，將對公司利潤產(chǎn)生較大影響。

2、匯率波動的風(fēng)險

公司外匯業(yè)務(wù)主要以美元結(jié)算,公司出口銷售占比較大，隨著銷售規(guī)模不斷擴大，美元結(jié)算金額增加。如果人民幣匯率出現(xiàn)大幅波動，將可能給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大影響。為了規(guī)避匯率波動的風(fēng)險,公司將加強國際貿(mào)易和匯率政策的研究，合理制定貿(mào)易條款和結(jié)算方式，最大限度地規(guī)避國際結(jié)算匯率風(fēng)險。

3、安全、環(huán)保風(fēng)險

公司屬于精細(xì)化工行業(yè)，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在著“三廢”排放與綜合治理問題。近年來，雖然本公司不斷改進生產(chǎn)工藝、加大環(huán)保方面的投入，生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染物均得到了良好的控制和治理，但是隨著國家可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施以及人們環(huán)保意識的不斷增強，環(huán)境污染治理標(biāo)準(zhǔn)日益提高，環(huán)保治理成本不斷增加。隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，“三廢”排放量也會相應(yīng)增加，對于“三廢”的排放若處理不當(dāng)，可能會對環(huán)境造成一定的污染，從而對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

報告期內(nèi)，公司核心競爭力未發(fā)生重大變化。隨著企業(yè)不斷發(fā)展壯大公司在品牌、技術(shù)、安全環(huán)保、營銷網(wǎng)絡(luò)等方面的綜合競爭力進一步提升。

1、品牌優(yōu)勢

萬盛股份的商標(biāo)在行業(yè)內(nèi)享有較高的品牌影響力和美譽度。20多年來，公司一直以滿足客戶需求為己任，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品以及周到的服務(wù)，產(chǎn)品遠銷美國、歐洲、日本、東南亞等40多個國家和地區(qū)，在國內(nèi)外市場均具有較高的知名度和良好的市場形象。

2、產(chǎn)品優(yōu)勢

公司的產(chǎn)品線涵蓋磷系阻燃劑、功能日化添加劑、胺助劑、催化劑、涂料助劑五大種類，產(chǎn)品豐富，可以廣泛應(yīng)用于汽車、電子電器、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、建筑、家具、醫(yī)藥、農(nóng)藥、油品添加劑、電子化學(xué)品、日化產(chǎn)品、船舶防腐、橋梁防腐、海洋工程防腐、風(fēng)力發(fā)電防腐各種防腐涂料以及地坪涂料等眾多領(lǐng)域，下游市場空間十分廣闊。通過多年的研發(fā)投入和實踐積累，公司差異化的產(chǎn)品能夠滿足不同客戶的需求，產(chǎn)品逐步被高端客戶所接受。豐富的產(chǎn)品供應(yīng)不但提供了持續(xù)穩(wěn)定的供貨能力，保障了客戶穩(wěn)定生產(chǎn)；同時也與國內(nèi)外客戶建立起了多方位合作關(guān)系，為客戶提供了更齊備的供貨方案，增強了與客戶的黏性。

3、技術(shù)優(yōu)勢

公司作為國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)，省級高新技術(shù)企業(yè)研究研發(fā)中心和浙江省創(chuàng)新示范和試點企業(yè)，長期以來一直非常重視技術(shù)研發(fā)投入和提高自主創(chuàng)新能力，公司設(shè)立了研究院，下設(shè)聚合物添加劑研究所、熱固型聚合物研究部、日化洗護用品研究所、新能源材料研究部、創(chuàng)新研究所、分析測試部以及科技管理部。公司的阻燃劑、功能日化添加劑、胺助劑、催化劑以及涂料助劑產(chǎn)品在生產(chǎn)工藝、原料配方、質(zhì)量控制等方面形成了技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，在新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)方面，本報告期，公司申請發(fā)明專利13項，獲得授權(quán)發(fā)明專利10項，實用新型專利18項。截至報告期末，公司共擁有發(fā)明專利45項，實用新型專利45項，軟件著作權(quán)6項，在申請57項（其中發(fā)明專利49項，實用新型專利8項）。

4、安全、環(huán)保優(yōu)勢

公司自設(shè)立以來就十分重視環(huán)境保護，依據(jù)清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟的理念設(shè)計，廠區(qū)內(nèi)配備了三廢處理裝置，確保污染物排放符合國家和地方環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和排放標(biāo)準(zhǔn)。公司從安全工程建設(shè)及安全管理兩方面確保企業(yè)安全生產(chǎn)，投資了高標(biāo)準(zhǔn)的安全檢測報警系統(tǒng)、設(shè)備安全防護設(shè)施、防爆設(shè)施，安全管理方面建立了嚴(yán)格的操作規(guī)程，并通過培訓(xùn)加強員工的安全責(zé)任意識。安全環(huán)保水平是公司客戶（尤其是國外大客戶）十分重視的考核指標(biāo)，公司安全環(huán)保過硬為公司保持連續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)提供了有力保障，也成為公司參與市場競爭的核心競爭力之一。

5、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢

公司在上海、浙江、廣州、江蘇設(shè)有區(qū)域銷售中心，公司從2010年開始，為進一步加強市場開拓力度，完善全球化營銷網(wǎng)絡(luò)，分別設(shè)立了美國萬盛、歐洲萬盛、英國萬盛、香港萬盛，并建立了倉儲及物流服務(wù)體系，通過成立當(dāng)?shù)刈庸荆皶r高效地為客戶提供本地化的銷售服務(wù)及物流支持，提升公司的市場反應(yīng)速度，因此，歐美地區(qū)的客戶已把公司視為本地的供應(yīng)商，公司在歐美地區(qū)取得了良好的口碑，增強了與客戶的粘性。

6、客戶優(yōu)勢

有機磷系阻燃劑的下游行業(yè)主要為聚氨酯、工程塑料、軟質(zhì)PVC材料、橡膠、環(huán)氧樹脂、不飽和樹脂等行業(yè)，公司目前以聚氨酯和工程塑料客戶為主，主要為拜耳、科思創(chuàng)、巴斯夫、SABIC、陶氏化學(xué)、金發(fā)等國內(nèi)外知名的化學(xué)工業(yè)品、改性塑料生產(chǎn)企業(yè)。子公司萬盛大偉多年來聚焦于特種脂肪胺類、功能日化添加劑等精細(xì)化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的發(fā)展，在細(xì)分市場中已居于領(lǐng)先位置。主要客戶包括陶氏化學(xué)、巴斯夫、贏創(chuàng)工業(yè)集團、萬華化學(xué)、花王Kao、寶潔P&G等國內(nèi)外知名企業(yè)。涂料助劑產(chǎn)品主要用于船舶防腐、鋼結(jié)構(gòu)橋梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、風(fēng)力發(fā)電防腐等各種防腐涂料以及地坪涂料，目前已與海虹老人、宣偉、立邦、魚童等國內(nèi)外主要客戶建立合作關(guān)系。這些行業(yè)龍頭對于原材料供應(yīng)商的要求非常嚴(yán)格，其所選定的每一家供應(yīng)商、采購的每一種原料往往都要經(jīng)過長期的試驗和論證。萬盛股份與前述客戶均建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，保證了公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。同時，在與優(yōu)質(zhì)客戶的長期合作過程中，公司不斷提高產(chǎn)品品質(zhì)，嚴(yán)格控制成本，擴大生產(chǎn)規(guī)模，逐漸形成的綜合競爭實力為公司未來拓展市場、提升品牌影響力提供了良好的基礎(chǔ)。

7、團隊優(yōu)勢

公司高層團隊是一個“國際化”的團隊，公司正在打造一個“專家化”的中層團隊，實施培養(yǎng)與引進相結(jié)合的人才措施，強化員工研發(fā)、工藝、安環(huán)、設(shè)備、品管等領(lǐng)域的綜合能力，并在財務(wù)、投資、人力資源管理、企劃、信息化等領(lǐng)域擁有專業(yè)型人才。